Annuitätendarlehen

Was der Darlehensnehmer jährlich an Zinsen und Tilgung zu leisten hat, bezeichnet man als Annuität (= Jahresrate). Teilt man die Monatsrate durch die 12 Kalendermonate, so erhält man die Monatsrate. Die Annuität besteht aus einem Zins- und aus einem Tilgungsanteil. Zwar bleibt die Annuität selbst während der gesamten Zeit der Zinsfestschreibung konstant, ihre Zusammensetzung von Zins- und Tilgungsanteil ändert sich aber mit jeder Zahlung. Jede Tilgungszahlung vermindert die Restschuld des Darlehens. Da die Zinsen immer nur von der Restschuld des Darlehens berechnet werden, nimmt der Zinsanteil in den Raten im Zeitablauf ab. Im gleichen Maße wie der Zinsanteil in der Annuität sinkt, steigt der Tilgungsanteil in den Raten. Je höher die anfängliche Tilgungsrate vereinbart ist, desto schneller ist das Annuitätendarlehen getilgt.

Vorteil: Das Annuitätendarlehen bietet Zinssicherheit über die gesamte Laufzeit und damit eine hohe Planungssicherheit. Niedrige Zinssätze sollten für einen höheren Tilgungssatz genutzt werden.

Nachteil: Relativ unflexibel bei Vertragsveränderungen während der Laufzeit.

Beispiel: Je höher der Tilgung, desto schneller ist das Annuitätendarlehen abbezahlt. Bei einem Effektivzinssatz von 2,99 Prozent, einer anfänglichen Tilgung von zwei Prozent sind bei einer Zinsbindungsfrist von 20 Jahren nach deren Ablauf rund 52 Prozent des Kredits abbezahlt, bei einer Tilgung von 3 Prozent beträgt die Restschuld nur etwas mehr als 16 Prozent.

Tipp: Für mehr Flexibilität empfiehlt es sich, das Annuitätendarlehen in unterschiedliche Laufzeiten aufzuteilen, beispielsweise wenn ein Darlehensteil in einer kürzeren Laufzeit (und damit mit niedrigerem Zins) nach Ablauf vollständig zurückbezahlt werden kann. Ebenso können Sondertilgungen vereinbart werden, um bei höherer Liquidität mehr abzahlen zu können. Die Einbindung von KfW-Förderung ist möglich.